by DATRIX - Ingénierie de système
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Risque & Incertitude
1. La tyrannie de la « validité à long terme » Un système peut afficher une espérance mathématique positive en backtest et être professionnellement mortel dans l’exécution réelle. La « validité à long terme » statistique est le linceul des théoriciens qui négligent la…
La plupart des traders optimisent une grandeur qui disparaît avec le système censé la produire. Avant de chercher la performance, encore faudrait-il vérifier que la structure qui doit la générer peut encore exister demain. Niveau : Intermédiaire Marc avait rigoureusement…
L’étude de Berilgen (2007) porte sur l’analyse de la stabilité des pentes submergées lors d’un changement du niveau d’eau, en utilisant des modèles d’éléments finis pour simuler les interactions entre l’écoulement de l’eau et la déformation du sol. Voici les…
1. La fracture cognitive : illusions des rendements moyens Dans le domaine de l’investissement et de la prise de décision, une croyance fondamentale guide la majorité des approches : la quête d’une stratégie dotée d’une espérance mathématique positive ou d’un…
1. La fracture cognitive : pourquoi aucune décision n’est neutre Nous aimons à penser que nous abordons chaque décision avec un esprit clair, une objectivité intacte, capable de peser le pour et le contre sans être influencé par le passé.…
Pourquoi traiter le MaxDD comme une métrique à minimiser est la première erreur de conception d’un système robuste. Niveau : Intermédiaire Marc avait agi comme il se devait. Il avait comparé deux systèmes de manière méthodique. Le MaxDD était identique…
1. Fracture cognitive : l’illusion de l’aversion à la perte « La première règle du jeu financier est simple : ne pas perdre d’argent. La seconde est de ne jamais oublier la première. » attribuée à Warren Buffett, cette maxime est devenue…