by DATRIX - Ingénierie de système
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Robustesse & Risque
1. La tyrannie de la « validité à long terme » Un système peut afficher une espérance mathématique positive en backtest et être professionnellement mortel dans l’exécution réelle. La « validité à long terme » statistique est le linceul des théoriciens qui négligent la…
1. Fraction cognitive : l’idéologie de la performance Dans l’arène de la gestion moderne, l’obsession de la performance maximale n’est pas une compétence, c’est une pathologie cognitive. Le danger n’est pas l’optimisation en soi, mais l’optimisation mono-critère dans un environnement…
1. Fracture cognitive : illusions de performance et scénarios ordinaires Une croyance intuitive et largement partagée domine la pensée des investisseurs et des traders : la quête de la performance se résume à l’optimisation des jours ordinaires. L’attention se porte…
1. La fracture cognitive : illusions des rendements moyens Dans le domaine de l’investissement et de la prise de décision, une croyance fondamentale guide la majorité des approches : la quête d’une stratégie dotée d’une espérance mathématique positive ou d’un…
L’illusion de symétrie qui fausse toutes vos décisions d’allocation et pourquoi vous ne pouvez pas les compenser l’un par l’autre. Niveau : Intermédiaire Voici un environnement où personne ne parle de ratio risque Pourtant, il démontre parfaitement l’illusion de la…
Ou : L’illusion de la comparabilité et le poids du chemin parcouru 1. Fracture cognitive : pourquoi deux stratégies identiques produisent des résultats divergents Une croyance tenace imprègne le monde de l’investissement et du trading : la conviction qu’une stratégie…
1. La fascination pour les événements extrêmes : une erreur analytique Nous sommes collectivement fascinés par l’événement extrême, le « cygne noir », le choc unique qui semble tout emporter. Une croyance est profondément ancrée dans notre analyse des risques : un…